首页 栏目首页 > 行业 > 正文

【2023半年报解读】千禾味业

1. 经销商大增,一季度的时候净增加198个,半年报净增加了556个,二季度新增358个,而且是所有区域全部增长,这对后期产能扩张之后的铺货和增长十分有利。

2. 产品收入上,酱油一季度5.2亿,二季度4.4亿 (去除去年合同负债1.5亿的影响,今年半年报也有30-40%的营收增长,总体收入算平稳,符合预期)

3. 公司管理层对行业现状和未来发展的风险描述的很清晰,战略正确。未来竞争加大,海天,千禾包括厨邦现在铺货情况都很好,0添加赛道未来一定会火拼,机会和风险并存。


【资料图】

4. 销售费用增加基本合理;管理费用变动大主要是股权激励费用增加,这块需要以后更多的业绩来对冲掉;研发费用增加了1000万可以接受。

5.应收款项减少7000万,对经销商话语权增加。

6. 坏账准备中有一笔258万收不回了,家乐福你是坑子吗? 没有资产减值损失

7. 半年报股东人数没有增加,6万人。外资提升,新增社保412组合。

8. 毛利率,净利率环比相对稳定,同比增长。

9. 经营活动产生的现金流量净额变动较大,财报上写的是购买原材料增加;但是我看原材料少了1400万,在产品增加了9500万,总存货合计多了6000多万;是不是可以理解为购买的大豆全开始生产了?

10. 扩产项目:公司投资总额为12.6亿元“年产60万吨调味品智能制造项目”建设周期为2020年1月-2024年12月,共计5年,分两期建设,其中第一期年产20万吨酱油、10万吨料酒生产线建设已于2023年2月底竣工转固投入使用;第二期将完成年产30万吨酱油生产线建设。截止2023年6月30日,该项目累计投入65,803.42万元,进度53.76%。

总结一下:良性发展,符合预期,继续跟踪,慢慢变富。

如有更重要的信息遗漏,随时留言补充,一起交流。@今日话题 $千禾味业(SH603027)$ $中炬高新(SH600872)$ $海天味业(SH603288)$

更多资料如下:

《如何防止在投资中发生巨额亏损》

《涪陵榨菜之个人分析》

《千禾味业之个人分析》

关键词:

最近更新

关于本站 管理团队 版权申明 网站地图 联系合作 招聘信息

Copyright © 2005-2023 创投网 - www.xunjk.com All rights reserved
联系我们:39 60 29 14 2@qq.com
皖ICP备2022009963号-3